國債下鄉(xiāng)是金融支持鄉(xiāng)村振興的重要舉措，對拓寬農(nóng)牧民投資渠道，提高農(nóng)牧民儲蓄意識和收入水平都具有重要意義。近年來，人行阿里地區(qū)中心支行通過組織“國債下鄉(xiāng)”專班隊，利用各種節(jié)假日以及周末等業(yè)余時間，面對面宣講國債知識、推送雙語國債小知識視頻等多種舉措宣傳國債，努力打開阿里農(nóng)牧區(qū)國債市場。截止2023年7月底，銷售鄉(xiāng)村國債294.07萬元，同比增長100％，彌補了鄉(xiāng)鎮(zhèn)國債銷售空白局面，初見成效。但是阿里農(nóng)牧區(qū)國債銷售仍然處于低位運行，全面培育邊遠農(nóng)牧區(qū)國債市場，提升農(nóng)牧民投資理財意識仍然任重道遠。

一、存在的問題

（一）承銷機構(gòu)網(wǎng)點少，農(nóng)牧民投資者購買渠道受限。一是目前阿里地區(qū)所有承銷機構(gòu)中只有農(nóng)業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)設(shè)立了銷售網(wǎng)點，由于農(nóng)牧民居住廣、散，季節(jié)流動性強且部分農(nóng)牧區(qū)交通不便等因素，國債銷售信息滯后或趕到銷售網(wǎng)點已售罄等現(xiàn)象時有發(fā)生，嚴重削弱了國債對農(nóng)牧民的吸引力。二是阿里底邊搬遷個別鄉(xiāng)鎮(zhèn)配套項目滯后，銷售網(wǎng)點缺乏（比如，楚魯松杰鄉(xiāng)），有意購買國債的農(nóng)牧民需驅(qū)車半天以上才能到銷售網(wǎng)點，由于承銷機構(gòu)銷售網(wǎng)點少、距離遠等原因，不能完全滿足農(nóng)牧民投資者的需求。

（二）宣傳效果不理想，農(nóng)牧民國債知識了解程度低。一是受地域影響，存在宣傳空白點鄉(xiāng)、村。因阿里多數(shù)鄉(xiāng)、村坐落于離主城區(qū)較遠的邊境且道路多為山路，受人力、物力、財力等成本限制，國債宣傳觸角未能真正延伸到邊遠鄉(xiāng)鎮(zhèn)。二是文化水平低，接受能力有限。多數(shù)農(nóng)牧民群眾未受過教育或文化程度為小學水平，通過各種媒體宣傳的雙語國債知識，不能完全吸收或根本不懂的農(nóng)牧民居多，點對點、面對面的宣傳效果雖更佳但難以完全實現(xiàn)。三是承銷機構(gòu)宣傳積極性不高。由于國債銷售時間固定且承銷機構(gòu)唯一，無銷售考核競爭壓力，縣域以下承銷機構(gòu)因人行考評無法觸及，僅靠其自覺宣傳效果可見一斑。

（三）國債品種單一化，限制了農(nóng)牧民的資金流動性。農(nóng)牧民的日常收入來源主要有兩部分組成，其一是銷售季節(jié)性農(nóng)產(chǎn)品和牛羊肉的收入，其二是國家發(fā)放的諸如草場、邊境等各種補貼資金。具有流動性強、收入不穩(wěn)定等特點，而目前發(fā)行的國債只有三年期和五年期，期限較長，品種相對單一，除非有一定的結(jié)余沉淀資金，否則再安全也無法滿足農(nóng)牧民投資者實時的流動資金需求，因此更傾向于相對靈活且收益更高的商行理財產(chǎn)品。

二、對策建議

（一）完善承銷機制，拓寬農(nóng)牧民群眾理財渠道。一是優(yōu)化國債承銷政策，吸引或鼓勵承銷機構(gòu)增設(shè)更多銷售網(wǎng)點，推進抵邊搬遷鄉(xiāng)鎮(zhèn)配套基礎(chǔ)項目建設(shè)，填補金融服務(wù)網(wǎng)點空白鄉(xiāng)村。二是鼓勵商業(yè)銀行國債銷售日實行“流動金融服務(wù)”，把國債送到農(nóng)牧民家門口，實現(xiàn)家門口投資國債，讓農(nóng)牧民也能享受到足不出戶的理財服務(wù)。

（二）探索宣傳方式，提高國債在農(nóng)牧區(qū)影響力。一是增加宣傳主體，把鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村干部、駐村隊也納入國債宣傳主體當中，既可以省去金融機構(gòu)專門去偏遠鄉(xiāng)村宣傳國債的成本，又可以讓村民及時獲取國債銷售信息，增加國債對農(nóng)牧民的吸引力。二是因地制宜制作當?shù)胤窖园娴膰鴤麄饕曨l，把接地氣的國債知識傳揚在各鄉(xiāng)、各村、各街道的犄角旮旯，增強國債親和力，增加農(nóng)牧民對國債的好感。

（三）完善國債品種，增加農(nóng)牧民投資者吸引力。國家幅員遼闊，各地發(fā)展不均衡，人民生活水平亦是天差地別，即使同在西藏，城鎮(zhèn)和農(nóng)牧區(qū)的生活水平差異明顯，因此培育農(nóng)牧區(qū)國債市場，發(fā)揮國債促進鄉(xiāng)村振興的作用，必須多樣化設(shè)計國債品種，比如，設(shè)計鄉(xiāng)村振興類國債品種，發(fā)行期限為6個月、1年的短期國債，利率較高且購買對象只能為農(nóng)牧民的相對靈活的國債產(chǎn)品，以此來吸引更多農(nóng)牧民投資者，增強農(nóng)牧民群眾獲得感、幸福感，助力推動鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。